Slik fungerer en investeringskonto

En investeringskonto er et spareprodukt som tilbys av mange norske banker og finansinstitusjoner. Men hva er egentlig en investeringskonto? I denne artikkelen forklarer vi hva en investeringskonto er, samt hva de viktigste fordelene og ulempene knyttet til denne spareformen. Vi forklarer også forskjellen på aksjesparekonto og investeringskonto. 

Hva er en investeringskonto?

En investeringskonto er enkelt fortalt en konto som lar deg investere i aksjer, verdipapirfond og obligasjoner. Disse verdipapirene kan du få kjøpt gjennom ulike finansinstitusjoner som banker, nettbaserte meglere og fondsselskaper. De ulike institusjonene kan ha ulike gebyrer og betingelser, men prinsippet for en investeringskonto er det samme uansett hvilken aktør du velger. 

Fordeler med en investeringskonto

De viktigste fordelene med en investeringskonto er følgende: 

1. Fleksibilitet – du kan investere i et bredt utvalg av aksjer, obligasjoner og børsnoterte fond (ETFer).
2. Utsatt skatt – du betaler først skatt først når du tar pengene ut av kontoen din.
3. Ekstra renteinntekter – du kan få en ekstra inntekt på investeringene dine i form av renter.

Invester i inn- og utland med stort utvalg

På en investeringskonto kan du handle både børsnoterte aksjer og fond, inkludert rentefond og kombinasjonsfond. I tillegg kan du velge blant et stort utvalg børsnoterte fond (ETFer). Kontoen gir deg fleksibiliteten til å handle på de fleste markedene, også utenfor EU/EØS. Du kan med andre ord handle amerikanske og asiatiske verdipapir og aksjer via din investeringskonto. I motsetning til en aksjesparekonto, er det ingen krav om at fondene du handler i må ha 80% aksjeandel. 

Utsatt skatt på gevinst

Om du har en investeringskonto kan du kjøpe og selge verdipapirer og få renteinntekter og utbytte uten at dette utløser skatt. Det er først når du tar en gevinst ut av kontoen at denne blir beskattet. Eventuelle tap vil medføre rett til fradrag. Uttak fra kontoen kommer ferdig utfylt i skattemeldingen, slik at du kun trenger å undersøke at beløpene stemmer.

Ekstra inntekt i form av renter

En investeringskonto kan gi deg en ekstra inntekt i form av renter. Det fungerer på den måten at aksjene dine kan lånes ut til store institusjonelle investorer. Mens verdipapirene dine er utlånt vil du motta et vederlag for utlånet i form av renter. Selv om verdipapirene dine er utlånt, kan du når som helst selge, kjøpe eller beholde verdipapirene på investeringskontoen akkurat som du vil.

Baksiden med en investeringskonto 

Selv om det finnes mange fordeler knyttet til å benytte seg av en investeringskonto, finnes det også ulemper. I likhet med andre spareprodukter og tjenester, passer ikke en investeringskonto for alle. Derfor må man sette seg inn i hva en slik konto innebærer.

Tap av skjermingsfradrag og begrenset handlerom. 

Bakdelen med investeringskonto er at man går glipp av skjermingsfradraget. Videre mister man stemmeretten på generalforsamlingen for enkeltaksjer, og handlingsrommet er begrenset. 

Delvis realisasjon fra første uttak

En annen ulempe knyttet til investeringskontoer sammenlignet med aksjesparekonto, er at et uttak fra kontoen vil anses som en delvis realisasjon fra første uttak. 

Hva er forskjellen på en investeringskonto og en aksjesparekonto? 

Det er mange som lurer på forskjellen mellom investeringskonto og aksjesparekonto. Ved første øyekast kan disse to kontotypene se svært like ut, men dette er de viktigste forskjellene: 

• Dersom du har en aksjesparekonto får du skjermingsfradrag, dette får du ikke med investeringskonto.
• Når det gjelder aksjesparekonto må alle aksjefond som du kjøper ha minst 80% aksjeandel og enkeltaksjer må være tilknyttet EØS-land. Det er derfor en rekke fond og enkeltaksjer som man ikke kan plassere på en aksjesparekonto. Disse begrensningene eksisterer ikke i samme grad for en investeringskonto.
• Dersom du har en investerings- eller fondskonto eier du ikke fondene selv, eierskapet skjer gjennom en kontrakt med forsikringsselskapet. Det er grunnen til at du ikke får skjermingsfradrag med en fondskonto/investeringskonto.